INVESTIMENTOS: TEORIA E PRÁTICA ATRAVÉS DO EXCEL (2006)

O livro ensina, através do uso do aplicativo Microsoft Excel, a compreender e aplicar os princípios de microeconomia, de matemática financeira e de estatística para o mercado de capitais. Os assuntos foram escolhidos com o propósito de detalhar os fundamentos das operações de investimentos.O enfoque teórico concentra-se na fundamentação dos conceitos e das premissas financeiras, sem esquecer da importância da interpretação das informações obtidas através do aplicativo Excel. Sua rapidez e facilidade permitem o gerenciamento de portfólios de ações, com base no tradicional modelo de média-variância. No último capítulo, enfocamos o modelo de média-semivariância, do professor Ballestero. Através da minimização da semivariância do portfólio abaixo da média sujeita à limitação paramétrica do valor médio do portfólio de mercado, foi possível otimizar um portfólio de vinte de duas ações, no mercado brasileiro, com resultados surpreendentes. Todas as simulações e apresentações dos cálculos estão disponíveis no site da Editora Ciência Moderna.